Los pools de liquidez mantienen los valores de mercado de forma justa para los tokens que operan gracias a los algoritmos de AMM, que realiza un arbitraje entre los precios de todos los pares que se relacionan. Se trata de un mecanismo en el cual los usuarios pueden utilizar sus fondos como reservas en un DEX mediante contratos inteligentes y así brindar liquidez a los traders que intercambian los pares de tokens o monedas. En estas plataformas de comercialización, los libros de órdenes tradicionales son reemplazados por pools de liquidez prefinanciados en la cadena de bloques para los dos activos que forman parte del par que se negocia. En lugar de controlar algorítmicamente los parámetros del grupo, los controladores también pueden modificar manualmente los parámetros, si desean administrar manualmente el grupo durante el transcurso de la negociación.
- Los proveedores de liquidez depositan sus criptomonedas en el pool y reciben a cambio el LP token representativo de su participación.
- El trading en DeFi, sin embargo, conlleva ejecutar trades on-chain, sin una tercera parte centralizada que esté en posesión de los fondos.
- Los usuarios que depositan el par de tokens en el pool para permitir el trading se denominan proveedores de liquidez.
También pueden tener acuerdos de reparto de beneficios y costos entre los participantes. Por consiguiente, puedes obtener una mayor cantidad de un activo que ha caído de precio, mientras que obtienes una menor cantidad de tokens de aquel que se ha revalorizado. Aunque claro, algunos pools de liquidez pueden utilizar variaciones diferentes de este algoritmo para llegar a la misma solución. El precio que se paga por el trade durante tiempos de alta volatilidad o bajo volumen está determinado https://es.forexeconomic.net/que-hace-que-las-publicaciones-de-las-redes-sociales-cautivan-5-cosas-clave/ por la diferencia entre la oferta y la demanda en el libro de órdenes para un par de criptos determinadas. Los mismos son bloqueados en contratos inteligentes para proveer de liquidez a los exchanges descentralizados, buscando atenuar los problemas que suelen causar la iliquidez en estos sistemas. Aunque el proceso se puede hacer de manera manual, una granja de rendimiento puede, en la mayoría de los casos, completar el proceso de manera más eficiente que los usuarios humanos.
Cómo ver el pool de liquidez
Reciben tokens especiales llamados token LP en proporción a su contribución al grupo. Cuando se produce un intercambio, se cobra una tarifa del 0,3% y se distribuye proporcionalmente a todos los titulares de tokens LP. Los pools de liquidez se han convertido en una parte crucial del ecosistema de las criptomonedas, ya que permiten a los usuarios intercambiar activos de forma eficiente y sin intermediarios. A continuación, veremos algunos ejemplos destacados de pools de liquidez que han logrado un gran éxito en el mercado. El funcionamiento de un pool de liquidez se basa en la participación de diferentes usuarios que depositan sus criptomonedas en el pool.
- Uniswap no tiene un libro de órdenes como en las bolsas centralizadas, sino que utiliza AMM.
- Estas ganancias provienen de las comisiones de las transacciones, basándose en el porcentaje de criptomonedas que haya provisto al fondo.
- Un pool de liquidez es un concepto utilizado en el ámbito financiero y se refiere a una reserva de capital accesible para un grupo de inversionistas o individuos.
- Pero, no es lo mismo que en el caso del modelo de libro de órdenes, ya que estás interactuando con el contrato que rige la reserva.
Una de las cosas más comunes que puedes hacer con los tokens LP es depositarlos en un compounder de rendimiento (a veces conocido como granja de rendimiento). Estos servicios tomarán tus tokens LP, cosecharán regularmente las recompensas y comprarán https://es.forexgenerator.net/en-el-comercio-y-negociacion-ganar-dinero/ más del par de tokens. Luego, el compounder volverá a poner en staking los tokens en el pool de liquidez, lo que te permitirá acumular intereses. Para recibirlos, deberás usar una dApp DeFi con la cual proveer liquidez, como PancakeSwap o Uniswap.
Diferentes tipos de pools de liquidez
La primera impresión es excepcionalmente importante, ya que a los traders les encanta compartir opiniones en diferentes foros y comunidades. Una vez que se echa a perder su primera impresión, es una tarea complicada atraer clientes nuevos. En cuanto al mercado de Forex, los pool de liquidez garantizan que las órdenes de los traders se ejecuten en milisegundos. Además, el diferencial es igual a cero, excluyendo las brechas y el efecto de deslizamiento de precios. Un piscina de liquidez cripto es importante para los traders que van a comprar y vender activos con menor popularidad que las monedas mejor calificadas. Uniswap V3 introdujo un nuevo tipo de grupo de liquidez que permite a los LP concentrar sus fondos en un rango de precios específico, en lugar de distribuirlos en toda la curva de precios.
Ethereum Classic
Aquí encontrarás una amplia variedad de pools de liquidez en los que podrás entrar y salir según tus necesidades. Los mercados financieros dan la bienvenida a participantes nuevos, mientras que los brokers y los exchanges deben corresponder con los más altos estándares de calidad desde el punto de vista de los servicios prestados. De lo contrario, será difícil superar a la competencia en la carrera por atraer clientes nuevos. En Curve V2, los LP proporcionan liquidez para todo el rango y no necesitan cambiar activamente sus rangos. Otra desventaja es que para tokens más exóticos con precios que están más sujetos a fuertes fluctuaciones, no puede ocurrir el descubrimiento de precios. En el ejemplo anterior, cuando el precio de 1 pulgada cae más del 20%, casi no habrá liquidez y no se realizarán transacciones.
Cuando es utilizado este pool para una transacción, una parte de las comisiones son distribuidas proporcionalmente a los tenedores de LP. Aunque los tokens LP funcionan más como un recibo, eso no es todo lo que puedes hacer con ellos. En DeFi, siempre tienes la oportunidad de usar tus activos en múltiples plataformas y apilar servicios como un lego. Entonces, aunque técnicamente no hay intermediarios que retengan tus fondos, el contrato en sí puede considerarse como el custodio de esos fondos.
¿Cuáles son los mayores Pools de liquidez en DeFi?
El objetivo es mantener un equilibrio constante, evitando desequilibrios significativos y garantizando que siempre haya suficiente liquidez disponible para realizar intercambios. Cuando se crea un nuevo pool, el primer proveedor de liquidez es el que fija el precio inicial de los activos del pool. El proveedor de liquidez está incentivado a suministrar un valor igual de ambos tokens al pool. Si el precio inicial de los tokens del pool difiere del precio actual del mercado global, se crea una oportunidad de arbitraje instantánea que puede suponer una pérdida de capital para el proveedor de liquidez.
Además, el precio también está determinado por este algoritmo en función de las operaciones que ocurren en la reserva. Una de las tecnologías fundamentales detrás de estos productos es la "liquidity pool" o reserva de liquidez. Con nuestra herramienta obtendrás los pools con rendimientos más altos en base a tus preferencias. En este artículo exploraremos en detalle qué es y cómo funciona un pool de liquidez, quienes participan en él, los beneficios que ofrece y lo que debes tener en cuenta al utilizarlos. Los pools de liquidez operan en un entorno competitivo, y atraer liquidez es un juego difícil cuando los inversionistas persiguen constantemente altos rendimientos en otros lugares y se llevan la liquidez.
¿Por qué aportar liquidez a un pool?
Si un creador de mercado decide retirar su 10% del pool sin esperar a que se alinee el par comercial, recibirá 5 BTC y 2.000 USDT, por un total de 4.000 $. A primera vista, el proveedor de liquidez ha obtenido un beneficio, pero si se hubiera quedado con los 10 BTC y 1.000 USDT iniciales, habrían tenido un valor total de 5.000 $. Esto se denomina pérdida volátil, porque el importe de la pérdida cambia constantemente junto con la tasa de los activos que componen el par comercial y sólo se fija en el momento de la retirada del pool. El procedimiento exacto para unirse a los pools de liquidez DeFi varía según la plataforma.
Los usuarios que bloquean sus activos en un pool de liquidez obtienen a cambio un rendimiento. Se trata de una estrategia de generación de ingresos pasivos con las criptomonedas denominada “yield farming” (agricultura de rendimiento). Los pools han servido para solucionar este problema al incentivar a los usuarios a que provean de liquidez en lugar de vender y comprar en el libro de órdenes. Los fondos que son usados para el pool de liquidez son provistos por otros usuarios que ganan dinero de manera pasiva sobre sus deposito. Estas ganancias provienen de las comisiones de las transacciones, basándose en el porcentaje de criptomonedas que haya provisto al fondo.
Sustituyen al modelo tradicional de libro de órdenes utilizado en las bolsas de criptomonedas centralizadas, que se tomó directamente de los mercados financieros tradicionales. Los pools de liquidez son la fórmula que permiten el intercambio de criptomonedas en plataformas descentralizadas, donde no intervienen intermediarios ni profesionales que ajustan los precios. Cuando solo buscamos aportar liquidez a los pools de los exchanges descentralizados, esto se conoce como minería de liquidez. Sin embargo, elegir los pools más lucrativos y así obtener la mayor cantidad de tokens LP es una actividad que se la conoce como yield farming. Si bien la mayoría de los usuarios de DeFi conoce los pools de liquidez, los tokens LP a menudo se ven como secundarios.
Si en este punto nuestro inversor decidiese sacar su participación de la liquidity pool, este impermanent loss pasaría a materializarse, siendo ahora una pérdida permanente. Ya hemos visto qué son las liquidity pools, así como su popularidad como alternativa a los order books tradicionales. Si en este punto llegase un usuario con intención de vender 2 ETH a 1,495 usd, ejecutaría su intención contra la primera de compra a 1,499 de forma completa, y contra la segunda de 1495 de https://dowjonesanalysis.com/es/dow-jones-industrial-average-falls-to-17300-support-3/ forma parcial. Tras esta acción, se mantendría el precio de compra a 1,500 BUSD (2 ETH)y se actualizaría el precio de venta a 1495 BUSD (0.5 ETH). El libro de órdenes contendrá todas las intenciones de compra de los usuarios interesados en comprar ETH con BUSD. Podríamos tener algún usuario interesado en comprar 1 ETH por 1,499 USD, otro usuario que estaría dispuesto a comprar 0.5 ETH por 1,495, y otro grupo de usuarios dispuestos a comprar un total de 10 ETH por 1,490 BUSD.